宏观 / 市场 资讯

摘要

财联社9月28日报道，亿万富翁投资者比尔·阿克曼在X平台发帖称，美联储9月会议加息的决定是错误的，他认为AI时代加息抑制需求的旧模式可能已不适用。

内容总结

• 阿克曼在社交媒体平台X上发帖指出，美联储9月会议上加息的决定是错误的，因为人工智能可能正在改写指导央行应对通胀的规则。
• 他认为，加息通过抑制需求来降低通胀的原则可能不再适用，并称“如果旧模式不适用于当前形势，而美联储错了呢？我认为美联储可能只是犯了个错误。”
• 阿克曼写道，更高的利率或许不会减少需求和投资，因为对智能和能源的需求不受更高利率影响，赢得超级智能竞赛的投资回报率“几乎是无限的”，对计算的需求也将“无法估量”。

📊 标的：宏观

来源：财联社 · 09-28 11:57（北京时间）

摘要

中信建投证券研报认为上周A股缩量主因是交易性与季节性因素，节后有望修复性反弹；海外主线转为再加速、再通胀、再加息，建议维持均衡偏灵活的攻守配置。

内容总结

• 研报认为，上周A股缩量主因是交易性与季节性因素，节后有望修复性反弹。
• 研报提到，海外主线转为“再加速＋再通胀＋再加息”，美国经济由K型分化走向全面复苏，但成本压力仍在，长端利率飙升、实际利率走高，欧日跟进加息，全球金融条件收紧。
• 研报提到，人民币汇率偏强提供一定缓冲，但外部流动性收紧的约束短期难以完全解除。
• 进攻端，研报认为AI产业链仍是中期主线，后续市场热度一旦恢复，科技板块往往出现最明显的补涨行情；工业金属可能受到加息周期压制，但基本面仍有支撑，关注回调配置机会。
• 防御端，研报建议以低估值、高股息与现金流确定性为底仓，非银兼具估值与业绩韧性，银行红利底仓属性仍在；此外配置供给硬约束与价格上行的资源品主线，作为对外部通胀利率上行、高估值成长承压环境的对冲。

来源：财联社 · 09-28 08:55（北京时间）

摘要

美国财长贝森特表示，核心通胀一直平静。

内容总结

• 财联社9月27日电，美国财长贝森特表示，核心通胀一直平静。

📊 标的：宏观

来源：财联社 · 09-27 22:12（北京时间）

摘要

财联社梳理下周资本市场日程，涵盖中国9月PMI、A股解禁与休市安排、美国非农与PCE数据，以及OpenAI开发者大会、星舰第14次试飞、特斯拉Roadster展示等事件。

内容总结

• 国家统计局9月30日公布9月官方制造业PMI，8月为49.8；9月28日公布8月规模以上工业企业利润同比，7月为增长11.2%。
• 9月28日至30日A股共有59只个股解禁，合计解禁147.81亿股，解禁市值超1000亿元；国货航、苏能股份、信科移动-U、海通发展4只个股解禁市值均超百亿元。
• A股10月1日至10月7日休市，10月8日开市；港股10月1日休市1天，10月2日恢复交易；港股通及沪、深股通10月1日至10月7日关闭服务。
• 美国10月2日公布9月非农就业报告，调查预计新增就业人数从8月的16.2万人放缓至10万人，失业率预计4.2%；9月30日公布PCE指数，市场预期8月整体PCE同比维持3.7%，核心PCE同比维持3.3%。
• OpenAI年度开发者大会9月29日在旧金山举行，CEO山姆·奥尔特曼发表开场主题演讲；星舰第14次飞行测试计划9月28日发射，飞船将尝试部署26颗新一代Starlink卫星。
• 特斯拉计划10月1日正式展示新一代Roadster，新车可能搭载来自SpaceX的冷气推进系统；SpaceX计划通过猎鹰9号执行NASA Crew-13载人任务；美光下周三盘后公布2026财年第四财季业绩。

📊 标的：TSLA / SPCX / 宏观
🧭 市场口径：中性

来源：财联社 · 09-27 21:40（北京时间）