💡 核心：华泰证券发港股策略，称情绪低位构成安全垫
事实：
1. 华泰证券发布港股策略称，部分AI链公司业绩不及市场乐观预期、美国5月非农大幅超预期推升美债收益率及加息预期，引发全球科技板块回撤。
2. 从历史统计看，NDX下跌超2%叠加美债收益率单日上行超5bp、情绪处于恐慌区间的组合下，港股短期承压后中期（10-20日）恒指与恒科20日胜率达80%，均值收益分别为+2.4%和+1.8%。
3. 策略建议：短期关注超跌低位品种（可选零售、传媒）及高股息防御（银行）；AI硬件链短期性价比有限，建议按浮盈减敞口，待7月美股财报季后波动率回落再布局；中期均衡配置，关注半导体、电新、机械、食饮及消费者服务。

📊 标的：宏观
🧭 市场口径：中性

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