宏观 / 市场归档

摘要

美联储官员古尔斯比称，通胀重返2%的道路或难免遭遇阵痛，美联储必须有勇气应对通货膨胀。

内容总结

• 古尔斯比表示，通胀重返2%的道路或难免遭遇阵痛。
• 古尔斯比称，美联储必须有勇气应对通货膨胀。

📊 标的：宏观

来源：财联社 · 09-21 18:51（北京时间）

摘要

银河证券研报称，美联储加息不会改变AI技术革命提升生产率的根本逻辑，全球AI资本开支长期增长趋势未逆转，算力需求仍将持续扩张。

内容总结

• 银河证券研报称，长期维度看，美联储加息不会改变AI技术革命提升生产率的根本逻辑。
• 研报称，AI基础设施建设短期推高芯片、电力等资源需求，长期将通过提升全要素生产率、扩大供给能力形成结构性通缩效应，对冲通胀压力。
• 研报称，全球AI资本开支长期增长趋势并未逆转，算力需求仍将持续扩张。
• 研报提到，美联储多位官员认为AI将推高中性利率水平，即便名义利率维持高位，实际政策利率也可能相对偏低。
• 研报称，中长期看AI产业基本面逻辑依然坚实，加息带来的估值调整反而为具备真实业绩支撑的企业提供了更合理的估值起点。

📊 标的：宏观

来源：新浪财经 · 09-21 08:23（北京时间）

摘要

新浪财经全球快讯报道，美国国债投资者正将注意力转向短期债券，押注美联储最终在抗通胀中取得胜利。

内容总结

• 美联储自2023年以来首次加息后的几天里，2年期国债收益率飙升至多年来高点约4.75%。
• 期货市场预期未来一年货币政策将再收紧80个基点。
• 交易员对美联储主席凯文·沃什全力抗通胀的承诺逐渐认可。
• 美联储会议结束后第二天，此类押注大量涌现，受益于担保隔夜融资利率下降的期权需求旺盛。

📊 标的：宏观

来源：新浪财经 · 09-21 08:11（北京时间）

摘要

明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，美联储职责是将通胀率拉回2%的目标水平，并指出当前通胀仍然过高。

内容总结

• 卡什卡利称，美联储的职责是将通胀率拉回2%的目标水平。
• 他同时指出，当前通胀仍然过高。

📊 标的：宏观

来源：财联社 · 09-20 22:41（北京时间）

摘要

美国财长贝森特在社交平台回应相关报道，引用美元外汇交易占比、家庭收入中位数、贫困率及亚特兰大联储GDP预测等数据，反驳看空美国经济的论调。

内容总结

• 贝森特称美联储数据显示美元仍占全球外汇交易的89.2%，外国投资者持续持有大量美国资产，主要稳定币以美元计价。
• 贝森特表示，财政部国债回购旨在增加流动性、优化期限结构，而非试图操控超30万亿美元的市场。
• 贝森特引用数据：2025年美国家庭收入中位数达87460美元，创历史新高；官方贫困率降至10.2%，为历史低位；亚特兰大联储预计第三季度实际GDP年化增长5.1%。
• 贝森特称，2026年第二季度设备投资较拜登任期结束时增长近20%，私人部门资本支出与AI相关投资持续扩张。
• 贝森特批评新闻报道选择性呈现数据，忽略外国对美资产强劲需求、挪威转向机构债仍属美资产、沙特退出相关平台等事实，并称稳定币以美元为主证明数字金融未威胁美元地位。

📊 标的：宏观

来源：新浪财经 · 09-20 22:00（北京时间）

摘要

中信证券在9月20日发布的观点中建议积极把握年内最后的进攻窗口，并列出科技领域重点关注的两类方向及相关配置思路。

内容总结

• 中信证券认为产业超级周期后段，机构票见顶后通常出现一轮非机构票新高行情。
• 其提到三项制约因素：AI算力投入未放缓但市场调整对前沿模型厂商业化空间的预期；全A非金融盈利2026Q3环比可能继续上行但同比增速顶点或在四季度出现；美联储展现控通胀强硬姿态，年内营造偏紧宏观流动性氛围。
• 中信证券称，从短期情绪和筹码周期角度，叠加三季报催化，市场具备活跃资金进攻新技术与新题材的土壤，建议积极把握年内最后的进攻窗口。
• 配置方面，考虑到高利率环境，年内最后一波进攻窗口内市场分化可能重新扩大，AI重新占优。
• 科技领域建议关注两类方向：受益于制造复杂度提升的光通信新技术、PCB、先进封装等；具备明确量增逻辑的晶圆制造、燃气轮机等。非机构重仓个股可能具备更大向上弹性，北美链或相对占优；非科技领域聚焦能化和具备出海潜力的头部券商。

来源：财联社 · 09-20 20:55（北京时间）

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招商证券在9月20日发布的观点中称，本周宏观靴子集中落地后市场迎来反弹，TMT成交额占比回升至43%，有业绩支撑的科技权重有望迎来补涨，建议关注AI算力链、CPO产业链、资源品涨价及出口链方向。

内容总结

• 招商证券称，本周美联储如期加息25bp且表态偏鹰，点阵图隐含年内仍有一次加息，但属于负面冲击的靴子落地，短期内缺乏更重要的宏观变量博弈，市场对宏观逐步脱敏、回归产业定价。
• 国内8月经济数据呈现“生产边际回升、总量需求偏弱、新旧动能分化”的特征，总量偏弱已被充分定价，结构景气仍集中于科技、出口。
• 美伊僵局延续但外交斡旋增多、油价自高位回落，地缘扰动边际钝化。
• 招商证券称，随着宏观压制逐步解除，前期拥挤度已充分消化的科技板块迎来资金回流，本周TMT成交额占全市场比重回升至43%。
• 招商证券认为，有业绩支撑的科技权重有望迎来补涨，后续市场有望迎来变盘节点，建议关注科技成长中AI算力链、CPO产业链，资源品涨价及出口链方向。

来源：财联社 · 09-20 20:50（北京时间）

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橡树资本霍华德・马克斯发表评论，认为美联储应减少沟通，少说话效果更好。

内容总结

• 橡树资本霍华德・马克斯发表评论，认为美联储应减少沟通。
• 马克斯表示，少说话效果更好。

📊 标的：宏观

来源：新浪财经 · 09-20 20:06（北京时间）

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中信证券发布研报称预计美联储年内将再加息25bps、明年可能按兵不动，并对A股、港股、美股配置给出具体方向建议。

内容总结

• 中信证券研报称，预计美联储年内将再加息25bps，明年可能按兵不动。
• 研报警示，若日元兑美元进一步升值的预期产生，美股科技股或面临更大压力；建议关注美股军工、能源和金融板块。
• 中长期看，研报称“财政收缩+低通胀+稳定增长”的组合有望压低长端利率，推动美股重回“估值+盈利”的双击行情。

📊 标的：宏观

来源：新浪财经 · 09-19 14:47（北京时间）

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美联储数据显示，美国上周银行存款为19.657万亿美元，前一周为19.566万亿美元。

内容总结

• 美联储数据显示，美国上周银行存款19.657万亿美元。
• 此前一周该数据为19.566万亿美元。

📊 标的：宏观

来源：财联社 · 09-19 04:28（北京时间）

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截至9月18日收盘，SPDR金融行业ETF（XLF）报55.80美元，本周累计下跌约2%，正走向自今年3月以来最大单周跌幅。

内容总结

• XLF已连续四个交易日收跌，周三（9月16日）单日下跌1.62%，收于55.93美元，为本周跌幅最大的一天。
• 金融板块本周承压，主要受美联储加息预期升温及市场资金向科技成长板块切换的双重影响。

来源：新浪财经 · 09-19 03:40（北京时间）

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堪萨斯城联邦储备银行行长杰夫·施密德表示，他支持本周的加息，并称即使剔除能源后通胀也一直过热。

内容总结

• 施密德称自己支持了本周的加息，认为这是抑制高通胀的必要措施。
• 他表示，即使剔除能源后通胀“也一直过热”，并称“广泛的商品和服务”出现了有悖美联储价格稳定目标的涨价。
• 施密德称“美联储在通胀上还有工作要做，本周的行动就是朝着这个方向迈出的一步”。
• 上述表态是施密德周五在科罗拉多州Vail的一个活动上说的。
• 施密德表示，劳动力市场似乎处于平衡状态，而经济也在稳健增长。

📊 标的：宏观

来源：新浪财经 · 09-19 03:03（北京时间）

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美联储施密德称美国经济强劲且持续增长，目前处于相当正常化的状态。

内容总结

• 美联储施密德表示，美国经济强劲，持续增长。
• 施密德称当前经济正处于一个相当正常化的状态。

📊 标的：宏观

来源：财联社 · 09-19 00:42（北京时间）

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马斯克在 X 发帖称，他猜测人工智能明年将使美国 GDP 增长大约翻一番，从约 2% 到约 4%，并称也许更多。

内容总结

• 马斯克发推文表示，他的猜测是人工智能明年将使美国 GDP 增长大约翻一番，从约 2% 到约 4%，并称也许更多。

📊 标的：宏观

来源：Elon Musk / X · 09-19 02:13（北京时间）

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美联储负责监管的副主席鲍曼在伦敦一场活动准备的讲话中称，预计美联储将在未来几周考虑对压力测试框架作出最终修订，修改可能纳入此前提案的大部分内容。

内容总结

• 鲍曼表示，对美联储压力测试的最终修改可能会回应有关风险敏感度以及测试涵盖哪些风险的关切。
• 鲍曼称，这些修改将提高透明度和公众问责，增强模型的可靠性和准确性，并降低年度压力测试结果所产生资本要求的波动性。
• 鲍曼表示，在就最终规则进行表决前，她会考虑银行业对压力测试方案提出的反馈。
• 素材提到，随着美国监管机构继续放宽资本规定，大型银行料再获利好。

📊 标的：宏观
🧭 市场口径：中性

来源：财联社 · 09-18 23:26（北京时间）

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美联储鲍曼表示，美联储监管人员当中存在的“风险规避文化”导致监管缺位，决策权界定不清进一步加剧了这一问题。

内容总结

• 鲍曼称，美联储监管人员当中存在“风险规避文化”，导致监管缺位。
• 鲍曼称，决策权界定不清进一步加剧了这一问题。

📊 标的：宏观
🧭 市场口径：中性

来源：新浪财经 · 09-18 21:31（北京时间）

摘要

美联储监管官员鲍曼称，美联储监管人员未采取及时果断的行动，要求硅谷银行降低风险敞口。

内容总结

• 鲍曼表示，美联储监管人员未采取及时果断的行动，要求硅谷银行降低风险敞口。

📊 标的：宏观

来源：新浪财经 · 09-18 21:31（北京时间）

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财联社9月18日电，美联储隔夜逆回购协议（RRP）周四使用规模为2.76亿美元。

内容总结

• 周四（9月17日），美联储隔夜逆回购协议（RRP）使用规模为2.76亿美元。

📊 标的：宏观

来源：财联社 · 09-18 01:16（北京时间）

摘要

财联社报道，纳斯达克100指数期货合约涨幅扩大至1.1%，美联储政策展望令投资者情绪缓和，债券收益率回落。

内容总结

• 以科技股为主的纳斯达克100指数期货合约涨幅扩大至1.1%。
• 报道称美联储政策展望让投资者松了一口气，并相信其将持续努力抑制通胀，债券收益率随之回落。

📊 标的：宏观

来源：财联社 · 09-17 17:17（北京时间）

摘要

财联社9月17日早间新闻精选汇总多条要闻，包括美联储加息25个基点、沃什重申通胀过高、马斯克再次暗示特斯拉与SpaceX可能深化合作甚至合并，以及多项公司公告与市场数据。

内容总结

• 美联储宣布加息25个基点，将基准利率上调至3.75%-4.00%，为2023年7月以来首次加息；点阵图中位数显示，2026年将再加息一次。美联储主席沃什重申通胀过高且持续太久，夏季数据未见明显改善，美联储决定取消一部分宽松政策。
• 马斯克再次暗示，他麾下的特斯拉和SpaceX之间可能会深化合作，甚至合并。SK海力士表示，目前尚未确认有关SK海力士与英特尔就美国内存芯片生产进行谈判的报道所涉及的任何计划。
• 美股三大指数集体收跌，道指跌1.21%，创6月中旬以来收盘新低；标普500指数跌0.44%，纳指跌0.01%。国际原油期货结算价大幅收跌，WTI原油期货10月合约跌3.21%，布伦特原油期货11月合约跌2.69%。
• 香港金管局将基准利率上调25个基点至4.25%。紫金矿业公告全资子公司拟10亿元参投基金，投资人工智能、具身智能等领域；恒工精密公告拟发行不超8.1亿元可转债用于具身智能机器人等项目。
• 美国30年期固定抵押贷款利率于15日达到7.22%，创2025年1月以来新高。美光高管表示，当前内存短缺覆盖多个市场领域，即使公司在全球推进约20个扩产项目，真正有意义的新增供应也要到2028年才会开始爬坡。

📊 标的：TSLA / SPCX / 宏观
🧭 市场口径：中性

来源：财联社 · 09-17 08:38（北京时间）

摘要

据财联社报道，在美联储加息后，摩根大通、KeyCorp和纽约梅隆银行将最优惠贷款利率从6.75%上调至7%，新利率自当地时间周四起生效。

内容总结

• 摩根大通、KeyCorp和纽约梅隆银行均将最优惠贷款利率从6.75%上调至7%，新利率自当地时间周四起生效。
• 最优惠贷款利率通常会跟随联邦基金利率变化，是美国银行为信用卡、个人贷款等多种金融产品制定利率时的重要参考基准。

📊 标的：宏观

来源：财联社 · 09-17 03:56（北京时间）

摘要

美联储主席沃什表示，美国信贷流动一直强劲，金融状况并不具有限制性，这一观点在FOMC内部得到广泛认同。

内容总结

• 沃什称美国信贷流动一直强劲。
• 沃什称金融状况并不具有限制性，这一观点在FOMC内部得到广泛认同。

📊 标的：宏观

来源：财联社 · 09-17 02:34（北京时间）

摘要

Benzinga 发布读者调查，询问在美联储预计今日加息的背景下 SPY 的收盘位置。

内容总结

• Benzinga 称美联储预计于今日加息。
• Benzinga 向读者征集对 SPY 今日收盘点位的看法。

📊 标的：宏观

来源：Benzinga TSLA · 09-16 23:07（北京时间）

摘要

财联社报道，美股三大股指在美联储政策决定公布前小幅高开，多只半导体股上涨。

内容总结

• 道琼斯指数涨0.01%，标普500指数涨0.26%，纳斯达克综合指数涨0.48%。
• 英伟达涨0.76%，台积电涨1.38%，博通涨0.9%，SK海力士涨3.21%，美光科技涨0.52%，超威半导体涨2.44%，阿斯麦涨2.1%，英特尔涨5.33%，泛林集团涨2.1%，ARM涨2.47%，闪迪涨1.73%。
• 美联储将在北京时间周四凌晨2:00公布政策决定，金融市场普遍押注决策者将加息25个基点。

📊 标的：宏观
🧭 市场口径：中性

来源：财联社 · 09-16 21:30（北京时间）

摘要

美国零售销售和进出口物价数据公布后，10年期与2年期美债收益率延续下行。

内容总结

• 10年期美国国债收益率下跌1.46个基点，报4.981%。
• 2年期美国国债收益率下跌2.51个基点，报4.638%。

📊 标的：宏观

来源：新浪财经 · 09-16 20:32（北京时间）